🎃 En Yüksek Bedelsiz Veren Hisseler

1Hafta - Zirvesine Yakın Hisseler - Dip Zirve Analizi Bigpara'da. 500 bin TL'nin altındaki sıfır otomobiller, yine en çok satanlar listesinde yer alıyor. Hisse senetlerinde fiyatın yüksek olması bu hissenin değerli olduğunun ve yatırım dünyasında belirli bir değerinin olduğunu gösterir. İhlas Holding hissesinin 1. EnYüksek Temettü Veren Hisseler 2021 listesinde on ikinci sırada yer alan Vestel Beyaz Eşya hissesinin temettü verimi %6.63, pay başı kar dağıtımı ise 3 lira 57 kuruş olarak gerçekleşmiştir. Son 1 yılda %265’lik bir getiri sağlayan şirketin net karı %130 oranında büyüyerek 311 Milyon TL olduğunu belirtelim. Hektaş: %175 BEDELLİ, %102 BEDELSİZ. İndeks Bilgisayar: %400 BEDELSİZ. ASELSAN’dan BEDELSİZ ve Temettü. ASELSAN: Bilanço Analizi BFREN Analiz. ALKiM Temel Analiz. NETAŞ Teknik Analiz Alcatel İddialı FMiZP KAR etti. Vestel’den Yüksek Temettü * BİMAŞ’tan Göz Kamaştırıcı Bilanço. DEVA Teknik Analiz. Ereğli Bilanço Yükseklimitli bir kredi kartı edinmek için bankaya belgelenebilir yüksek gelir beyanı gereklidir. 760 TL (Önceki 39. Yıldız Pazar (KORDS-NETAS) - : Ekonomi ve Borsa Forumu. Bu konuyu en hızlı çözüme kavuşturmak için yapmanız gereken, bankaların çağrı (müşteri) merkezlerini aramanızdır. KIR. VÄ°OP. Bu hafta analizlerini yayınladığım bazı hisseler işte bedelsiz sermaye artırım potansiyeli yüksek hisselerdendi. Bunlardan en yenisi bugün %2543 oranında artırım yapan KARTONSAN oldu. Benim de 10 adet karton hisseme karşılık yuvarlatılmış şekilde 237 adet hisse vermiş oldular. 9-SASA Polyester Sanayi A.Ş. (SASA) Hikayesi olan hisselerden bir tanesi olan ve çok ciddi üretim kapasitesine sahip olan SASA, Temettü emekliliği için en uygun hisseler arasında oldukça önemli bir konumda yer alıyor. Her çeyrekte artan satış rakamları bunun en önemli göstergesidir. Borsanın en temel enstrümanları olan hisse senetleri, elektronik ortamda arz ve talebe göre işlem görürler. Alıcı ve satıcı arasında, aracı kurumlar vasıtasıyla işlemler gerçekleşir. Diyelim ki; A hisse senedini almak istiyorsunuz. Aracı kuruma hangi koşullarda almak istediğinizi belirten emri verirsiniz. 2022De Yüksek Temettü Verecek HisselerArkadaşlar Selamlar. Borsaya yatırım stratejimiz tamamen uzun vadeye dayalı olduğu için geleceğe yönelik içerikler üre tI5ZV. YKBNKYAPI VE KREDİ BANKASI ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM Su, Gaz HizmetleriODASODAŞ ELEKTRİK ÜRETİM SANAYİ TİCARET Su, Gaz HizmetleriTSKBTÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI ŞİRKETLER GRUBU HOLDİNG SatışALBRKALBARAKA TÜRK KATILIM BANKASI GARANTİ BANKASI SPORTİF SINAİ VE TİCARİ YATIRIMLAR HizmetleriMOBTLMOBILTEL ServisleriVAKBNTÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI HAVA YOLLARI ELEKTRİK ÜRETİM Su, Gaz HizmetleriISFINİŞ FİNANSAL KİRALAMA PETROKİMYA HOLDİNG EndüstrilerHALKBTÜRKİYE HALK BANKASI ŞİŞE VE CAM FABRİKALARI Tüketim MallarıEREGLEREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI MinerallerUSAKUŞAK SERAMİK SANAYİİ İmalatıKARSNKARSAN OTOMOTİV SANAYİİ VE TİCARET İmalatıKATMRKATMERCİLER ARAÇ ÜSTÜ EKİPMAN SANAYİ VE TİCARET İmalatıKOZAAKOZA ANADOLU METAL MADENCİLİK İŞLETMELERİ HizmetlerSAHOLHACI ÖMER SABANCI HOLDİNG ALIŞVERİŞ MERKEZLERİ TİCARET YAPI ENDÜSTRİSİ HizmetlerMETROMETRO TİCARİ VE MALİ YATIRIMLAR HOLDİNG Olmayan Tüketici ÜrünleriAFYONAFYON ÇİMENTO SANAYİ MinerallerCEMASÇEMAŞ DÖKÜM SANAYİ MinerallerGSDHOGSD HOLDİNG TELEKOMÜNİKASYON SPORTİF YATIRIM VE FUTBOL İŞLETMECİLİĞİ TİCARET HizmetleriFORMTFORMET METAL VE MinerallerIEYHOIŞIKLAR ENERJİ VE YAPI HOLDİNG YATIRIM HOLDİNG FİNANSAL KİRALAMA POLYESTER SANAYİ EndüstrilerIHLGMİHLAS GAYRİMENKUL PROJE GELİŞTİRME VE TİCARET Tüketim KURUTULMUŞ GIDA VE TARIM ÜRÜNLERİ Olmayan Tüketici ÜrünleriASELSASELSAN ELEKTRONİK SANAYİ VE TİCARET TeknolojiITTFHİTTİFAK HOLDİNG TEMIZLIK Olmayan Tüketici ÜrünleriTCELLTURKCELL İLETİŞİM HİZMETLERİ Tüketim MallarıTRILCTURK ILAC TeknolojisiBJKASBEŞİKTAŞ FUTBOL YATIRIMLARI SANAYİ VE TİCARET HizmetleriDENGEDENGE YATIRIM HOLDİNG YENILENEBILIR Su, Gaz HizmetleriBUCIMBURSA ÇİMENTO FABRİKASI MinerallerIZMDCİZMİR DEMİR ÇELİK SANAYİ MinerallerIPEKEİPEK DOĞAL ENERJİ KAYNAKLARI ARAŞTIRMA VE ÜRETİM MineralleriVESBEVESTEL BEYAZ EŞYA SANAYİ VE TİCARET Tüketim MallarıKCHOLKOÇ HOLDİNG MineralleriSSEGYOSEKER YATIRIM HOLDİNG HizmetlerOYAKCOYAK MinerallerDARDLDARDANEL ÖNENTAŞ GIDA SANAYİ Olmayan Tüketici ÜrünleriMARTIMARTI OTEL İŞLETMELERİ HizmetleriFLAPFLAP KONGRE TOPLANTI HİZMETLERİ OTOMOTİV VE TURİZM HizmetleriSOKMSOK MARKETLER SatışTKNSATEKNOSA İÇ VE DIŞ TİCARET SatışHEKTSHEKTAŞ TİCARET EndüstrilerOOBASEOBASE HizmetleriIHLASİHLAS HOLDİNG HizmetlerMNDRSMENDERES TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET Olmayan Tüketici ÜrünleriOSTIMOSTİM ENDÜSTRİYEL YATIRIMLAR VE İŞLETME HizmetlerORCAYORCAY ORTAKOY CAY Olmayan Tüketici ÜrünleriKOZALKOZA ALTIN İŞLETMELERİ MinerallerBERABERA İmalatıMAKTKMAKİNA TAKIM ENDÜSTRİSİ İmalatıTKFENTEKFEN HOLDİNG HizmetlerENJSAENERJİSA ENERJİ Su, Gaz HizmetleriINDESİNDEKS BİLGİSAYAR SİSTEMLERİ MÜHENDİSLİK SANAYİ VE TİCARET ServisleriULUFAULUSAL Su, Gaz HizmetleriGWINDGALATA WIND Su, Gaz HizmetleriTRCASTURCAS PETROL Su, Gaz HizmetleriTEKTUTEK-ART İNŞAAT TİCARET TURİZM SANAYİ VE YATIRIMLAR HizmetleriDGNMODOGANLAR Tüketim MallarıDAGIDAGİ GİYİM SANAYİ VE TİCARET Olmayan Tüketici ÜrünleriHDFGSHEDEF GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI YATIRIM HizmetlerARDYZARD BILISIM HizmetleriAKGRTAKSİGORTA ELEKTRİK TİCARET VE SANAYİ İmalatıKONKAKONYA EndüstrilerNTHOLNET HOLDİNG HizmetleriDZGYODENİZ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI HizmetlerECILCEİS ECZACIBAŞI İLAÇ, SINAİ VE FİNANSAL YATIRIMLAR SANAYİ VE TİCARET TeknolojisiHURGZHÜRRİYET GAZETECİLİK VE MATBAACILIK HizmetleriMEGAPMEGA POLİETİLEN KÖPÜK SANAYİ EndüstrilerVESTLVESTEL ELEKTRONİK SANAYİ VE TİCARET Tüketim MallarıAYDEMAYDEM Su, Gaz HizmetleriPOLHOPOLİSAN HOLDİNG EndüstrilerBNTASBANTAŞ BANDIRMA AMBALAJ SANAYİ TİCARET EndüstrilerMEPETMEPET METRO PETROL VE TESİSLERİ SANAYİ TİCARET SatışGLRYHGÜLER YATIRIM HOLDİNG HOLDİNG Hizmetler Aselsan bedelsiz sermaye artırımı ne zaman hesaba geçer?Kayıtlı sermaye sisteminde bedelsiz hisse senetleri, sermaye artırımına gidilen günden T+2 iki iş günü sonra hesabınıza de Aselsan ne zaman temettü verecek?ASELS TemettüleriTemettüsüz İşlem TarihiTemettüÖdeme ne zaman halka açıldı? tarihinde ASELSAN hisseleri halka arz edilmiş, tarihi itibariyle İMKB'de işlem görmeye en yüksek kaçı gördü?ASELS ASELSAN ELEKTRONIK SANAYIALIŞ20,52NET-0,22EN YÜKSEK20,88EN DÜŞÜK20,36HACİM TL sermaye artırımı olunca ne olur?Bedelsiz sermaye artırımı terimi, şirketlerin iç kaynaklarından elde ettiği sermaye artırımı neticesinden çıkarmış olduğu hisse senetlerinin bedel almadan ortaklarına dağıtmasına verilen isimdir. Bedelsiz sermaye artırımı iç kaynaklardan elde edilmesi sebebi ile şirkete bir para girişi söz konusu sermaye artırımı hisseyi nasıl etkiler?Bedelsiz Sermaye Artırımı ile nispeten yüksek fiyatlara ulaşmış hisse fiyatları düşer ve bu şekilde hissenin likiditesi, işlem hacmi artmış olur. … Hisse başına alınan temettü de aynı oranda düşecektir. Bedelsiz Sermaye Artırımında, Ödenmiş Sermayedeki pay oranınız temettü ne zaman hesaba geçer?Temettü dağıtım tarihi belli olup temettü dağıtıldıktan sonra paranızın hesanınıza geçeceği tarih 2 işlem günü sonrasıdır. Dağıtılan bir temettü 2 işlem günü sonrası nakit yada hisse senedi olarak hesanınıza geçer. Öncelikle şunu belirtmek isterim. Bu çalışmanın konusu temettü kar payı şirketleri. Bu amaçla yapılmıştır. Takip ettiğiniz veya çok beğendiğiniz bir şirket’in bu çalışmada yer almaması veya tercih edilmiyor olması, o şirketin kötü ve yatırım yapılamaz olduğu anlamına gelmez. Söylediğim gibi bu çalışmada şirketlere temettü açısından yaklaşılmaktadır. Temettü şirketlerini incelerken neyi amaçladığınız önemlidir. En ideal temettü şirketi nedir sorusunu sorarsak sanırım şu cevabı veririz; “Her yıl temettü ödeyen, temettü verimi yüksek olan, her yıl büyüyen miktarlarda temettü ödeyen ve sektöründe lider veya önemli bir oyuncu olan bir şirket”. Ben ideal bir temettü şirketini böyle algılıyorum. Düşünsenize şirketiniz size her yıl temettü veriyor ancak her yıl aynı miktarda temettü ödüyor. Çünkü kar büyümesi yok. Bu bence ideal değil. Büyüyen temettüler önemlidir. Her yıl hisse başına aldığınız miktar büyümelidir. Bunun dışında temettü verimi düşük olması da ideal değildir. Şirket her yıl temettü ödüyor ama temettü verimi %2 mesela. Eğer sadece temettü verimi odaklı bir yatırım yapıyorsanız temettü veriminin enflasyonun üzerinde olması gerekir. Hatta mevduat faizinin üzerinde olmasını tercih ederim. Ancak borsamızda temettü verimleri bu kadar yüksek değil maalesef. Eğer çocuğunuza ya da kendinize biriktirme amaçlı yatırım yapıyorsanız büyüyen temettüleri tercih etmek daha doğru olabilir. Çünkü bu işin birde hisse fiyatı ve buna bağlı olarak toplam portföyünüzün zaman içinde artma kısmı da var. Temettüsü büyüyen şirket’in her yıl kar rakamı artıyordur. Her yıl bir öncekinden yüksek kar elde eden şirketin ise hisse fiyatı yıllar içerisinde kendini katlar. Bu tip şirketlerde hisse performansı çok yüksektir. Özellikle sektöründe lider bir şirket ise hisse performansı çok daha fazla olur. Lider şirket olma özelliğini bu yüzden önemsiyorum. Ancak her yıl hemen hemen aynı temettü ödeyen şirketlerde hisse performansı uzun vadede diğerine göre yüksek olmayabilir. Temettü Oranı ve Temettü Verimi Nedir? Peki, temettü verimi nedir? Öncelikle şu yanılgıya düşenler çok. Temettü oranı ile temettü verimi aynı değildir. Temettü oranı, toplam dağıtılan temettü miktarının, şirket sermayesine oranıdır. Başka deyişle hisse başına ödenen miktardır. Temettü verimi ise hisse başı ödenen temettü’nün, temettü öncesinde hissenin son fiyatına oranıdır. Örnek yapalım. Şirket’in sermayesi 500 mn TL olsun. Şirket o yıl 15mn TL nakit temettü ödemesi yapsın. Temettü oranı 15/500= 0,03 ya da %3’tür. Yani hisse başı 0,03TL temettü ödeyecek anlamındadır. Hissenin temettü ödeme tarihinden bir gün önceki kapanış fiyatı 2TL olsun. Temettü verimi ise 0,03/2= 0,015 olur. Bunu yüz ile çarparız % temettü verimi var deriz. Burası açık bir şekilde anlaşıldı herhalde. Amorti yaklaşımı Bunun şöyle yorumu da vardır. Hatta bu daha havalı bence. Amorti süresi. Her yıl 0,03TL temettü aldığını düşünürsen hisse fiyatı / temettü yaparsak, 2/0,03= 66 eder. Bunun anlamı şudur. Hisse için ödediğiniz 2TL, aldığınız temettülerle 66 yılda amorti edip kendini ödüyor. Verdiğim örnek epey kötüymüş bu arada. Hisse başı 0,03TL değilde 0,3TL olsaydı, temettü verimi %15 olacaktı ve amorti süresi yıl olacaktı. Bu çok ideal. Bugün borsada ortalama %10 temettü verimli bir şirket size 10 yılda amorti verir. Uzun mu sizce ? Peki şu soruyu sorayım size, ev aldınız ve kiraya verdiniz. Mevcut kiralara baktığınızda aldığınız yıllık kira geliri, eve verdiğiniz parayı 10 yılda amorti ediyor mu? Ben şöyle bir bakıyorum da ortalama 27 yıl falan seviyelerinde geziniyor. Sonra bana neden ev almıyorsun diyorlar. Neden alıyım. Büyüyen, temettü ödeyen şirkete yatırım yaparım hem daha kısa sürede yatırdığım parayı amorti ederim hem de aynı sürede eminim hisse fiyatım, ev fiyatından çok daha fazla yükselir. Son 7 yıl içerisinde fiyatı 10-15 kat artan ev gördünüz mü hiç. Ben size hem temettü ödeyen hem de fiyatı bu seviyede artan şirketler gösterebilirim. Hatta daha fazla artan bile var. Bu ev örneğini size borsaya ve temettüye daha değişik açılardan bakmanızı sağlamak için verdim. Bu arada başınızı sokacak en az bir eviniz olsun. O kadarda değil. 🙂 Özetle şunu söylemek istiyorum, gelecek 10-15 yıl kendinize ya da çocuğunuza hisse biriktiriciliği yapacaksınız, ben her yıl temettü ödeyen, temettü verimi %4 ve üzeri olan ve her yıl daha fazla temettü ödeyen ve sektöründe lider bir şirket hissesini biriktirmeyi tercih ederim. Bu dört şartı sağlaması benim için önemli. İşin sonunda ise emekli olacaksam, sadece temettü verimi yüksek hisse ye geçerim. Tahvil yatırımı gibi her yıl toplu parama alacağım temettüye bakarım. Tabi bu benim düşüncem. Siz farklı düşünebilirsiniz. Sadece bir şartı isterseniz, diğerlerinden feragat edersiniz. %4 temettü verimi bence az olabilir. Ancak temettü büyümesi ve liderlik gibi şartları da unutmayın. Hepsinden olmasını istediğinizde temettü veriminden feragat ediyorsunuz. Tabi bu biriktirme süresi boyunca bu şekilde. Dediğim gibi işin sonunda emeklilik zamanı geldiğinde sadece temettü verimini seçebilirsiniz. Bu kadar çok şeyi anlatmamın nedeni verdiğim tabloyu doğru okuyabilmek için. Tabloyu İnceleyelim Tabloda son 11 yılı ele aldım. Bu sürede ortalama temettü verimi, yıllık ortalama temettü büyüme oranı ve birde ekstra bilgi olsun yıllık ortalama FAVÖK artış oranını hesapladım. Ayrıca son 11 yılda kaç kez temettü ödenmiş onlara baktım. Elbette en az 9 kez temettü ödemesi yapmasını tercih ederim. Ama 11 kez yani her yıl ödeme yapanları daha çok tercih ederim. Netice de amacımız temettü almak. Tabloda mesela daha az sayıda ödeme yapan şirketlerde var. İsmi cismi olan, meşhur şirketler olduğu için aldım. Bunlar niye yok diye sormayın diye. Olsun onları da görün. Hadi gelin tabloyu birlikte okuyalım. Daha iyi anlamanız için biraz antrenman yapalım. Tablo ortalama temettü verimine göre sıralanmıştır. En yüksek ortalama temettü verimi son 11 yıl için ISYAT’ta görünüyor. % temettü verimi var. Hiç de az değil. Son 11 yılda 10 kez ödeme yapmış. Bu 10 ödemenin ilk ödemeden son ödemeye kadar yıllık ortalama büyüme oranı YOBO, İngilizcesi CAGR’dır. Compund Average Growth Rate % olmuş. Buda güzel. FAVÖK için YOBO ise -% Burası kötü. Bunun negatif olması uzun vadede hisse performansını kısıtlayabilir. Sektöründe liderlik yarışında olan bir firma. Ama ben tercih etmeyebilirim. İki nedenden dolayı, birincisi işlem hacmi yüksek olmayan bir hisse, diğeri de sanırım ben bacası olan, dumanı tüten sanayi şirketi çocuğuyum. Birazda ondan olabilir. Ama siz düşünebilirsiniz. İncelemeye devam edelim. Listede Oyak grubu çimento şirketleri geliyor art arda. ADANA, MRDIN, UNYEC. Son 11 yılın hepsinde temettü ödenmiş. Bu grup bu konuda şaşmaz. Temettü verimleri harika. Fakat oda ne? Ortalama temettü büyüme oranları hepsinin negatif. Yani bir yıl hisse başı 50 kuruş öderken, ertesi yıl 20 kuruşa düşmüş. Sonraki artmış mesela. Belirli ve güçlü bir temettü büyümesi yok. İşte bu yukarıda bahsettiğim gibi, işin emeklilik kısmında alınacak hisse grubuna giriyor. Biriktir ve sonra bu hisselere gir. Emeklilik kısmında temettü büyümesi çok önemli değil. Her yıl %10’a yakın temettümü alayım yeter. Tahvil getirisi gibi. Hisse performansı varsın düşük olsun. Haa hisse performansı düşük dediysek o kadarda değil elbette. Tanımını yaptığım ideal temettü şirketleri son 7-8 yılda en az 7-10 kat yükseldiyse, bunlarda 3-4 kat yükseldiler. Portföy yerinde saymıyor yani. Bu tarz biriktirme sonunda emeklilik dönemi hisselerini tabloda mavi ile gösterdim. Mesela çimentolarda CIMSA öne çıkıyor. Şirket hem her yıl temettü ödemiş. Hem temettü verimi yüksek hem ortalama temettü, FAVÖK artışları %4’ün üzerinde. Ayrıca diğer çimento şirketlerinden farkı beyaz çimentoda pazarında lider olması. İdeal’e yakın. Ve tablo devam ediyor. Yeşil renk içerisine aldıklarım beğendiklerim. Eğer hisse biriktireceksem bunları tercih edebilirim. Mesela CIMSA, BOLUC, TUPRS, TTRAK, PETUN, HEKTS, AKSA, EREGL, VESBE, ECILC, AYGAZ, BRISA, ADEL, EGEEN, TOASO, OTKAR ve ALKIM tercih içerisinde olan hisseler. Bunlarında içerisinde TUPRS, TTRAK, OTKAR, TOASO, EGEEN, ALKIM en fazla tercih edeceğim şirketler. Bunların hepsi her yıl temettü ödediği gibi, temettüleri iyi bir ortalama büyümeye sahip, ortalama FAVÖK büyümesi iyi olan ve en önemlisi sektöründe lider ya da önemli bir oyuncu olan, ayrıca bazıları ihracat kapasitesi de bulunan şirketler. İçlerinde temettü verimi %4’ün altında olan yok. %4 yüksek bir temettü verimi değil ancak buna karşılık temettü ve favök büyümesi yüksek. Yukarıda söylediğim gibi büyümeyi istediğinizde, temettü veriminde feragat ediyorsunuz, temettüyü seçtiğinizde büyüme elden gidiyor. Biriktirmeye aday temettü şirketlerimi de tabloda yeşil renk ile gösterdim. Tabi bunlar benim tercihim. Siz başkalarını tercih edebilirsiniz. Diğerleri hakkında düşünceler Bunların dışında TTKOM var mesela. Neden renkli gruba dahil etmediniz diye sorabilirsiniz. Ortalama temettü büyüme oranı negatif. Bu oranın negatif olmasına listenin üst kısmındakiler gibi yüksek bir temettü verimi varsa katlanırım. Ama siz seçebilirsiniz. Sonra PETKM mesela. Sosyal medyada çok görüyorum. Evladiyelik diye. Elbette evladiyelik. Ve iyi bir şirket. Ama görüldüğü gibi temettü şirketi değil. Son 11 yılda sadece 4 kez temettü ödemiş. Bu çalışmanın amacı temettü şirketleri. ASELS mesela. Elbette iyi bir yatırım şirketi. Tam evladiyelik. Ama amacınız temettü ise % ortalama temettü verimi çok düşük. CCOLA, ALARK, TRKCM, ANACM, ECZYT, ARCLK, ALCAR gibi şirketlerde çok düşük temettü verimine sahipler. Ama bu onların kötü şirket olduğu anlamına gelmez. Sözün Özü Neticede, kendime ve çocuğuma bir temettü şirketi biriktirecek isem yeşil renklileri tercih ederim. Onların içinde kendi beğendiklerimi yazıda verdim. Buna karşılık, toplu param var onunla alacağım diyorsam, ya da biriktirme işi bitti sıra emekliliği yaşayıp temettüyü almakta diyorsam mavi renklileri seçerim. Yeşilde başlayıp yeşilde devam etmek istiyorum da diyebilirsiniz o da uyar. Borsa al sat yerinden öte bir yerdir. Bir emeklilik planıdır. Uzun vadede hayal edemeyeceğiniz fırsatlar veren çok önemli bir yatırım aracıdır. Borsa çocuklarımızın geleceğidir. Sağlıcakla kalın. Bu yazıyı okuduktan sonra Çocuğunuza Borsa Hesabı Açın 1 ve Çocuğunuza Borsa Hesabı Açın 2 konulu makalelerimde destelenmiş oluyor. Temettü Şirketleri Çalışması Buradaki görüşler kişisel görüşlerimdir. Kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir ve yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Burada yer alan görüşler genel yatırım yorum ve tavsiyesi kapsamındadır. Buradaki görüşler kişisel risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Burada yazılanlara göre hareket ederseniz risk size aittir. Lütfen sitedeki uyarı yazısını okuyun. Bedelsiz Hisseler Hakkında Uzun Vade İçin Zengin Edebilecek Bir Strateji! Uzun vade yatırımı sevenlerin ya da 5 yıl sonra çocuğunun üniversite masraflarını karşılamak için şimdiden küçük birikimler yapmak isteyenlerin ilgisini çekeceğini düşünüyorum bu önerinin.. İMKB’yi yakından takip edenler bilirler. Zaman zaman hisse fiyatı yüksek bazı şirketler yüksek oranda bedelsiz sermaye artışı yapacağını açıklarlar. Bu hisselerin fiyatı 1 ay gibi kısa bir sürede 3 katına, 5 katına, 10 katına çıkar. Örnek vermek gerekirse BFREN 25 bin liralardan neredeyse 1 milyon liraya, ASLAN çimento 50 liralardan 700-800 liralara, AFYON çimento en az 4-5 katına çıkmıştı. En son yanlış hatırlamıyorsam BURCE %1200 bedelsiz haberi ile birlikte 35 liradan 250 liraya yükselmişti. Tüm bu hareketlerde ortak nokta bu şirketlerin yüksek sermaye artışı açıklamış olmasıydı. Yüksekten kastımızı %1000 ve üzeri olarak belirleyelim. Bilmeyenler için bedelsiz sermaye artışının ne demek olduğunu da açıklayalım. Şirketlerin bir ödenmiş sermayeleri var, bir de ödenmiş sermayeyi de kapsayan toplam özkaynakları. Bazı şirketler uzun yıllar elde ettiği karları dağıtmayarak bünyesinde tutuyor veya ödenmiş sermayelerini artırmadıkları için sermaye enflasyon farkı düzeltmesi kalemi büyüyor. Gün geliyor, şirket dağıtmadığı bu karları ve enflasyon düzeltmesi farklarını ödenmiş sermayeye ilave etmeye karar veriyor. Yatırımcının cebinden sermaye artışı için para çıkmıyor. Sermayesi 1 milyon lira olan bir şirket düşünelim. Bu şirket %1000 bedelsiz sermaye artışı yaptığında sermayesini 10 milyon lira artırarak 11 milyon liraya yükseltiyor. Sermaye hisse senetlerini temsil ettiği için sizin elinizde 1 tane hisse varken, hisse sayınız 11’e çıkıyor. Hemen sevinmeyin! Bu paranızın 11 katına çıktığı anlamına gelmiyor. Bir hissenin fiyatı da 11’e bölünüyor. Yani elinizde 110 liralık 1 hisse varsa, 11 tane 10 liralık hisseniz oluyor. O zaman nasıl para kazanacağım diye düşünüyorsunuz şu anda. Bu sorunun cevabı borsadaki bir anomali aslında. Bu tip şirketler sermaye artışı haberini açıkladığında hisseleri tavan tavan yükselmeye başlıyor. Almak isteseniz de o saatten sonra alamıyorsunuz. Bunun nedeni de uzun yıllar boyunca 100 lira, 200 lira, 300 lira olan bir hissenin bölündükten sonra fiyatının 10 lira olacak olması, fiyatın böyle bir şirket için düşük olacağı algısını yaratıyor. Bölündükten sonra bile en az 40-50 lira olacak biçimde 100 liralık hisse 400 liraya, 500 liraya, 1000 liraya yükseliveriyor. Peki o halde neden pek çok insan bu haber geldiğinde bu hisselerde olamıyor? Para kazanamıyor? Kazanan neden hep tahta sahibi oluyor? Çünkü bu tip şirketler genellikle patron şirketi olduğu için haber gönderilmeden hisse üzerinde müthiş bir satış baskısı oluşturulup, ya da hisse ölü gibi yatırılarak borsada al sat yaparak para kazanmaya çalışanların kağıtlarını satmaları sağlanıyor. Burada bir hatırlatma yapayım. Bu kadar sert hareketler %40-50 gibi bedelsiz sermaye artışlarında yaşanmıyor pek. Hisse fiyatlarını önemli biçimde etkileyecek %1000 civarı bedelsizlerde yaşanıyor. Peki ne yapalım da bu hisselerden para kazanalım? Stratejim şu. Önce borsada şu anda %1000 ve üzeri bedelsiz sermaye artışı yapabilecek şirketleri belirleyelim. Sonra yıllarca unutabileceğimiz bir miktar parayı bu hisselere eşit bir biçimde bölüştürelim. Benim stratejim her ay maaşımın %10’unu yok saymak ve bu hisseler için oluşturduğum ayrı bir hesaba aktarmak. Bir de diğer hisselerden kazandığım paranın %20’sini aktarıyorum bu hesaba. Bu hisselerin bedelsiz haberi ile birlikte en az 3 katına çıktığını varsayalım. 10 katına da çıkabilir ama bugüne kadar 3 katından azına çıkanı görmedim. Biz yine de temkinli olalım ve hisse fiyatının 3 katına çıkacağını varsayalım. Hisselerin tamamının listesini aşağıda bulacaksınız ama şimdi bir örnekle açıklayalım. 5000 liranızı bu kağıtlardan 5 tanesine eşit biçimde dağıtıp bu hisseleri unuttuğunuzu düşünün. X tarihinde hisselerden birisi bedelsiz haberini gönderdiğinde fiyatı 3 katına çıkacak ve bu hissedeki 1000 liranız 3000 lira olacak. Bu 3000 lirayı kalan 4 kağıda eşit olarak bölüştüreceksiniz. Böylece bu 4 hissenin her birinden 1750 liralık olacak elinizde. Başka bir Y tarihinde bu 4 hisseden biri daha bedelsiz haberini yolladığında bu hissedeki 1750 liranız 5250 lira olacak. Bu parayı kalan 3 hisseye bölüştürdüğünüzde her 3 hisseden de 3500’er liralık olacak elinizde. Bu şekilde devam edildiğinde 5. Kağıt da en son bedelsizini açıkladığında paranız 105000 lira olacak. Yani 5000 liranız 21 katına çıkmış olacak. Sizin için bunu formül haline de getirdim. Paranızı bahsettiğim yöntemle n kağıda böldüğünüzde hepsi bedelsizini sırayla verince paranız n kare + 3n +2 /2 katına çıkıyor. Yani paranızı 10 kağıda bölerseniz paranız 100 + 30 +2 /2 = 66 katına çıkıyor. Bu da 10 bin liranızın 660 bin lira olması demek. Peki gelelim sıradaki soruya. Bunlar hangi kağıtlar. Sizin için onları da hesapladım. Aşağıdaki tabloda yer alıyor. Hisse Bedelsiz Potansiyeli % Piyasa Değeri/ Defter Değeri ADEL 1062 2,81 AFYON 1476 5,94 ALCAR 2343 1,48 ALGYO 2040 0,83 BAGFS 7809 2,25 BRSAN 2219 1,13 BRYAT 1113 0,92 BSHEV 2362 4,15 CMBTN 1955 2,55 ECZYT 1346 0,4 EGEEN 1761 3,4 EGGUB 4915 1,92 ERBOS 1580 1,38 GOLTS 3876 1,48 GOODY 2688 1,94 GUBRF 1136 1,03 KARTN 7068 2,94 KENT 1058 13,53 KONYA 7858 3,52 MRSHL 1130 5,1 PKENT 2191 3,95 YAZIC 1479 0,8 Tabloda 24 tane hisse var. Hisselerin yanındaki kolonlardan ilki % kaç bedelsiz potansiyeli olduğunu, ikincisi ise piyasa değerinin defter değerinin kaç katı olduğunu gösteriyor. Bedelsiz potansiyeli ne kadar yüksek ise o kadar iyi. Piyasa değeri / defter değeri oranlarından ise düşük olanlar tercih edilmeli. Uygulanabilecek stratejilerden ilki bu 24 kağıdın tamamından almak. Bu durumda paranız her biri bedelsizlerini açıkladığında 325 katına çıkıyor. Yani 10 bin liranız 3 milyon 250 bin lira oluyor. Ama bunların içinden sırayla gitmek isterseniz ben piyasa değeri /defter değeri oranı düşük olanlardan başlardım, yani ucuz olanlardan. Özetlemek gerekirse 1. Bu portföy stratejisi al-satçılar için değil, geleceğe dönük olarak her ay eline geçen küçük miktarlar ile hisse alıp bekleyebilecekler için ilgi çekici olabilir. 2. Stratejinin güzelliği, her hisseye yatırılan miktar küçük olacağı için gerekirse her hissede maliyet düşürmenin kolay oluşu ve aklınız bu hisselerde kalmadan paranızın kalan kısmı ile diğer hisselerde al-sat yapabilecek olmanız. Bedelsiz haberi açıklandığında hissede olmanın keyfini yaşayacaksınız. 3. Zor yanı, kısa vadeyi unutmanız gerekmesi. Altın biriktirir gibi düşünün. 4. Güzel bir diğer yanı bu şirketlerin herbirinin mali yapısının kuvvetli oluşu. Zaten çoğunun bu kadar yüksek bedelsiz potansiyeline sahip oluşunun nedeni yıllardır elde edip dağıtmadıkları karlar. 5. Bu hisselerin yükselmesi için illa bedelsiz açıklamaları gerekmiyor. İçlerinde BRSAN, ECZYT, GOODY, ERBOS, EGGUB, ALCAR, BRYAT, GOLTS, GUBRF gibi altın gibi biriktirilebilecek, her fiyattan alınabilecek altın değerinde hisseler var. NOT; Yazı tamamen alıntıdır,emeği geçenlere çok teşekkürler... ÖNEMLİ BİLGİLENDİRME Burada ulaşılan sonuçlar tercih edilen hesaplama yöntemi ve/veya yorum ve tavsiyede bulunanın kişisel görüşlerine dayanmakta olup,mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabileceğinden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. İbrahim Akkaya kimdir? 2000 li yıllardan bu yana borsa üzerine kafa yoran, inandığı seyler uğruna muhteşem hatalar yapan biriyim.. 48 yaşında evli ve 2 çocuk babasıyım. Borsa ile ilgili tecrübelerimi ve teknik analizlerimi paylaşmak için sizlere bu bloğu oluşturdum. Umarım severek takip edersiniz. Sosyal medya hesaplarım

en yüksek bedelsiz veren hisseler